Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

ПОС - прирост оборотных средств, руб.;

С - себестоимость реализованной продукции, руб.;

И - сумма амортизации, руб.;

ЧП - чистая прибыль, руб.

Коэффициент достаточности денежных средств характеризует способность предприятия генерировать денежные средства от своей деятельности для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных средств и выплаты дивидендов. При расчете коэффициента данные берутся за пять лет. Это необходимо для того, чтобы исключить влияние случайных факторов и влияние цикличности. Значение коэффициента ниже единицы свидетельствует о том, что предприятие не способно за счет результатов своей деятельности осуществлять выплату дивидендов и поддерживать данный уровень производства. Если значение коэффициента равно или больше единицы, то предприятие способно функционировать, не прибегая к внешнему финансированию.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности за 2008 год по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «СРСУ-8»:

А1=24418т.руб.; А2=27660т.руб.;А3=21881т.руб.;А4=30768т.руб.

П1=2907т.руб.; П2=0т.руб.; П3=0т.руб.; П4=101820т.руб.

А1>П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4.

. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

:

Ктл кон пер = 1.7

. Коэффициент общей ликвидности

:

Кол кон пер = 1,7

. Коэффициент срочной ликвидности

Ксл кон пер = 1,62

. Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал)

Кал кон пер = 0,00003

Норма денежных резервов:

Н др кон пер = 0,00002

5. Чистый оборотный капитал (ЧОК).

ЧОК нач пер = ТА - ТП = (24418+27660+21881)-2907=71052 т.руб.

ЧОК кон пер = 107198 т. руб.

. Определим текущую платежеспособность.

- на начало периода:

платежные средства ОАО «СРСУ-8» составляют:

+27660=52078 т. руб.,

краткосрочные обязательства - 2907 т. руб.

на конец периода:

платежные средства 4+249406=249410 т. руб.;

краткосрочные обязательства - 154486 т. руб.

. Коэффициент текущей платежной готовности

(Ктпг

) по существующим данным определить невозможно, т.к. не определено какую сумму в составе денежных средств составляют средства на расчетном счете.

. Коэффициент чистой выручки

(Кчв

), коэффициентдостаточности денежных средств

(Кддс

) определить также невозможно по данным ОАО «СРСУ-8», так как нет данных об капитальных расходов, выплаченных дивидендах, начисленной амортизации.

Вывод. В целом на предприятии ситуация, сложившаяся на начало периода, очень благоприятна с точки зрения оценки ликвидности, т. к. полученные значения коэффициента текущей ликвидности намного превышает нормативное значение коэффициента. Но наблюдается тенденция к снижению рассчитанного коэффициента. Это означает, что способность предприятия оплачивать свои долги снижается. Изменение коэффициента произошло за счет увеличение кредиторской задолженности (с 2907 т.руб. до 146886 т. руб.) и уменьшения величины запасов (с 21881 т.руб. до 12374 т.руб.). Если проанализировать коэффициент абсолютной, срочной, общей ликвидности, то можем наблюдать также уменьшение числовых значений этих коэффициентов в конце периода по сравнению с началом периода. Некоторые коэффициенты даже ниже нормативных значений. Такие же выводы можно сделать и по поводу платежеспособности. ОАО «СРСУ-8» платежеспособно на начало и на конец периода, так как платежные средства превышают краткосрочные обязательства, но намечается тенденция к снижению вышеназванного показателя к концу года.