logotype
    • На главную
    • Налоги и налогообложение
    • Эволюция денег
    • Финансовый анализ

Анализ финансовой устойчивости

Воспользовавшись данными таблицы рассчитаем основные показатели:

1) Коэффициент автономии (финансовой независимости >0,5):

Кавт= СК/ВБ, (4)

где СК- собственный капитал;

ВБ- валюта баланса

На начало года Кавт =2814630/5317684=0,529

На конец года Кавт =3004911/6227044=0,483

Данные показывают фактическое уменьшение нормативного значения коэффициента автономии.

2) Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.з.=ЗК/ВБ, (5)

где ЗК - заемный капитал

ВБ- валюта баланса

На начало года Кф.з= 2503054/5317684=0,470

На конец года Кф.з.= 3222133/6227044=0,517

По данным расчета мы видим, что степень зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов уменьшается, что свидетельствует об повышении финансовой устойчивости.

3) Коэффициент финансовой устойчивости:

Кф.у=(СК+ДО)/ВБ, (6)

где СК- собственный капитал;

ДО - долгосрочное обязательство

На начало года Кф.у.=(2814630+ 759678)/5317684=0,672

На конец года Кф.у.= (3004911+1350388)/6227044=0,699

Полностью располагая средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту, организация условно рассматривает их в качестве собственного капитала.

4) коэффициент финансирования:

Кф=СК/ЗК, (7)

где ЗК - заемный капитал

СК- собственный капитал;

На начало года Кф=2814630/2503054=1,124

На конец года Кф=3004911/3222133=0,933

5) коэффициент финансового риска (Леверидж):

Кфр=ЗК/СК, (8)

где СК- собственный капитал;

ЗК - заемный капитал

На начало года Кфр= 2503054/2814630=0,889

На конец года Кфр=3222133/3004911=1,072

) Собственный оборотный капитал

СОК= СК+ДО-ВА, (9)

где СК- собственный капитал;

ДО - долгосрочное обязательство

ВА - внеоборотный актив

На начало года СОК=2814630+759678-3300749=273559

На конец года СОК= 3004911+1350388-3171378=1183921

коэффициент маневренности

)Коэффициент маневренности

Кман=СОК/СК, (10)

где СОК- собственный оборотный капитал

СК- собственный капитал;

На начало года Кман=273559/2814630=0,097

На конец года Кман=1183921/3004911=0,394

Для того чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо добиваться опережающих темпов роста собственного оборотного капитала над темпами производственных запасов и собственного капитала.

8) Коэффициент обеспеченности оборотного актива собственными средствами

Косос=СОК/ОА, (11)

где СОК- собственный оборотный капитал

ОА - оборотный актив

На начало года Косос=273559/2016935=0,136

На конец года Ксос=1183921/3055666=0,387

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ни на начало, ни на конец не соответствовал нормативному значению.

9) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Ксоот.=ОА/ВА, (12)

где ОА - оборотный актив

ВА - внеоборотный актив

На начало года Ксоот=2016935/3300749=0,611

На конец года Ксоот=3055666/3171378=0,964

Чем выше уровень коэффициента финансовой автономии коэффициента финансирования и чем ниже уровень коэффициента финансовой зависимости и финансового риска, тем устойчивее ФСП.

Сравнив фактический уровень коэффициента финансового левериджа с нормативным, можно сделать заключение о степени финансового риска. На данном предприятии на начало года уровень данного коэффициента практический совпадает с нормативным его значением. Следовательно, предприятие проводило умеренную финансовую политику. Но на конец года уровень коэффициента превышает нормативное значение, что свидетельствует о высокой степени финансового риска.

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре ее типа.

1) Абсолютная финансовая устойчивость:

З<(СК-ВА) +ККЗ+КЗ, (13)

2) Нормальная финансовая устойчивость:

З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ (14)

3) Неустойчивое финансовое состояние:

З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+СКОС (15)

4) Кризисное состояние:

Перейти на страницу:
1 2 3

Разделы

  • Налоговая система России
  • Налоги и налогообложение
  • Налог на доходы физических лиц
  • Эволюция денег
  • Финансовый анализ
  • Научные материалы

Налог на доходы

  • Плательщики налога
  • Налоговые ставки
  • Налоговые освобождения

Финансовые результаты

  • Анализ финансовой устойчивости
  • Анализ ликвидности балансаи
  • Анализ доходности капитала

Федеральный бюджет

  • Доходы федерального бюджета
  • Расходы федерального бюджета
  • Анализ бюджета РФ
Copyright © 2008 - 2025 www.financelike.ru