Методы первичного анализа финансового состояния по данным баланса

5 Коэффициент финансовой устойчивости оптимальное значение

тревожное - ниже 0.75
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом . В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.

Общая оценка деловой активности

Финансовое состояние и ликвидность предприятия в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной организации и - как следствие - получение прибыли.

Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения ее в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотных средств тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры баланса.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяется непосредственно по данным бухгалтерского баланса. Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывного производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции и получения денежных средств. Данные показатели участвуют в расчете коэффициентов оборачиваемости и деловой активности (табл. 1.4).

Таблица 1.4 Коэффициенты эффективности использования оборотного капитала (деловой активности)

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
1	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в оборотах (КОК)	Характеризует количество оборотов в год, совершенных каждым рублем, вложенным в оборотный капитал. Увеличение КОК оценивается как положительная тенденция
2	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях (КОКД)	Характеризует продолжительность оборота в днях
3	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (КОС)	Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи
4	Коэффициент оборотных средств в производстве (КОП)	Характеризует долю оборотных средств в запасах, приходящуюся на один рубль выручки от продажи. Значение этого показателя определяется отраслевой спецификой производства, характеризует эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.
5	Коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях (КДС)	Характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на приобретение дополнительных активов. Увеличение значения этого показателя является отрицательной тенденцией.