Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в организации

В качестве источников средств предприятие стало больше привлекать краткосрочные кредиты и займы (кредиты банков). По данному показателю прослеживается чёткая положительная динамика.

Отрицательной стороной динамики и структуры баланса предприятия является рост дебиторской задолженности, более того, дебиторская задолженность на порядок превышает кредиторскую, что так же не желательно и свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов предприятия. Другой отрицательной характеристикой динамики и структуры баланса ООО «Росслитстрой» является отсутствие стабильности по некоторым показателям, особенно показателей, характеризующих источники средств (пассив баланса). И если политика по перераспределению финансовых ресурсов организации в пользу более ликвидных оборотных активов и расширения объёмов работ прослеживается из активной части баланса, то судя по отсутствию чётко выраженной динамики показателей пассива баланса, организации трудно закрепиться в источниках средств. Здесь имеются определённые проблемы, которые необходимо решать. Как уже отмечалось выше, предприятие для покрытия своих расходов вынуждено расширять обязательства не погашенные в срок, что может в конечном итоге привести к определённым санкциям со стороны государства, либо вызвать волну исков со стороны персонала организации о погашении задолженности.

Тем не менее, можно сделать вывод, что существующие в организации ООО «Росслитстрой» финансовые проблемы вызваны отсутствием целенаправленной финансовой политики либо слабым контролем за её реализацией. На предприятии имеются все необходимые условия к улучшению его финансового состояния.

Особое место при анализе финансового состояния коммерческого предприятия отводится определению степени его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным (постоянным) капиталом [(ИС + КТ) - F]

собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов. То есть, должно выполняться неравенство:

£

(ИС + КТ) - F

.

Проверим данную модель на исследуемом предприятии по состоянию на 01.01.2009 г.:

149411,0

≤ (353766+13463) - 180164 = 187065 (верно)

Это означает, что исследуемое предприятие является финансово устойчивым. Определим уровень финансовой устойчивости ООО «Росслитстрой» по состоянию на 01.01.2009 г. Результат представлен в таблице 3.5

Таблица 3.5. Определение уровня финансовой устойчивости ООО «Росслитстрой» по состоянию на 01.01.2008 г.

Устойчивость	Необходимое для определённого уровня финансовой устойчивости условие
	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе

1. Абсолютная

23436 ≥ 180856+152649 (неверно)

(неверно)

(неверно)
2. Нормальная	Ra  K0 + RP 494483 ≥ 180856 + 152649 (верно)	Ra  K0 + RP + Kt 494483 ≥ 180856 + 152649+123323 (верно)	Ra  K0 + RP + Kt + KT 494483 ≥ 180856+152649 +123323+13463 (верно)
3. Предкризисная (минимальная устойчивость)	Ra + Z≤ K0 + RP 494483+149411<180856+152649 (неверно)	Ra + Z≤ K0 + RP +Kt (неверно)	Ra + Z ≤ K 0 + RP + Kt + KT (неверно)
4. Кризисная	Ra + Z < K0 + RP (неверно)	Ra + Z < K0 + RP + Kt (неверно)	Ra + Z < K 0 + RP + Kt + KT (неверно)