Методика анализа кредитоспособности и кредиторской задолженности предприятия
Поб.кз = КЗср * 360 / ССр.полн (1.1)
где Поб.кз - период оборачиваемости кредиторской кредиторской задолженности в днях;
КЗср - среднегодовая кредиторская задолженность (краткосрочная);
ССр.полн - Полная себестоимость реализованных товаров (работ, услуг).
Оборачиваемость кредиторской задолженности формирует финансовый цикл организации. Для этого из длительности операционного цикла (оборачиваемость среднегодовой суммы оборотных активов за вычетом оборачиваемости среднегодовых остатков денежных средств) вычитают число дней оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности.
Относительную оценку краткосрочных обязательств можно разделить на следующие этапы:
сопоставление краткосрочных обязательств с денежными средствами и дебиторской задолженностью;
- сопоставление привлеченных и собственных средств;
сопоставление краткосрочных обязательств и выручки от продажи товаров (работ, услуг).
Сопоставление краткосрочных обязательств с денежными средствами и дебиторской задолженностью. Сущность данного этапа заключается в определении остатков по счетам учета денежных средств и дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе, которые сравниваются с суммой краткосрочных обязательств. Результаты анализа показывают, насколько текущая задолженность организации покрывается наиболее ликвидными активами [7, c.48].
Сопоставление привлеченных и собственных средств. По данным бухгалтерского баланса устанавливаются абсолютные значения показателей, отражающие изменения капитала, резервов и долгосрочных обязательств организации за отчетный период. Долгосрочные и краткосрочные обязательства относятся к привлеченным средствам. Сопоставив данные суммы можно оценить зависимость организации от внешних источников привлечения активов. Кроме того, встречный анализ разделов пассива баланса позволяет оценить изменения в структуре источников имущества организации. Удельный вес краткосрочных обязательств в общем итоге валюты баланса свидетельствует о доле имущества, приобретенного за счет краткосрочных заемных средств [7, c.49].
Также, в процессе анализа осуществляется сопоставление краткосрочных обязательств и дебиторской задолженности, взятых в среднем за год, и выручки от продажи товаров (работ, услуг). При сопоставлении данных показателей по данным бухгалтерской отчетности можно оценить оборачиваемость кредиторской задолженностей организации. Используя выручку от продаж, можно продолжить характеристику краткосрочных обязательств и рассчитать сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами. Сумма выручки, полученной за год, должна быть разделена на количество дней в отчетном периоде. Расчеты позволяют определить, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднедневной выручки, полученной в отчетном году, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Для расчета целесообразнее брать показатель оплаченной выручки от продажи товаров, работ и услуг, характеризующий текущую деятельность организации [9, c.34].
В процессе управления кредиторской задолженностью и ее анализа следует уделять влиянию ее суммы на финансовое состояние организации.
Для оценки финансовой устойчивости организации решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету.
Платежеспособность организации выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.