Основные направления совершенствования финансовой политики и укрепления финансового состояния предприятия
В этом случае, исходя из формулы (4):
Ер = Δ Р / Δ Q, (4)
где Δ Р - относительное изменение цены в процентах;
Δ Q - относительное изменение объема продаж в процентах,
имеем соотношение, определяющее изменение объема продаж (5).
Δ Q = Δ Р / Ер. (5)
В нашем случае при предполагаемой дилерской скидке в 8 %, рост цены составит 92 (100 - 8) %.
С учетом средней производственной наценки ООО «Компания Орион» в 30% от цены имеем разницу в ценах предприятия в
,0 + (0,92 х 0,3 х 100 %) = 94,9%.
Тогда изменение объема оптово-розничной реализации, исчисленное в среднем по формуле (5) составит:
Δ Q = (100 - 94,9) % / 0,44 = 11,5%.
Для упрощения расчетов и с целью предотвратить неточность статистических расчетов: источник [15, с. 37] указывал на возможную статистическую погрешность в размере 2% от динамических показателей статистического ряда определим потенциальный рост объемов продаж ООО «Компания Орион» в 10%.
Для выявления положительных или отрицательных тенденций проведем расчеты методами операционного анализа, а результаты занесем в таблице 3.10.
Таблица 3.10 - Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ООО «Компания Орион»
Показатели операционного анализа |
Исходный вариант (2009 г.) |
Вариант 10-ти процентного роста выручки |
1. Выручка от реализации, тыс. руб. |
24 107,0 |
26 510,0 |
2. Переменные издержки, тыс. руб. |
15 310,5 |
16 833,8 |
3. Валовая маржа, тыс. руб. |
8 796,5 |
9 676,2 |
4. Коэффициент валовой маржи, ед. |
0,365 |
0,365 |
5. Постоянные издержки, тыс. руб. |
8 686,5 |
8 686,5 |
6. Порог рентабельности, тыс. руб. |
23 798,6 |
23 798,6 |
7.1. Запас финансовой прочности, тыс. руб. |
308,4 |
2 711,4 |
7.2. Запас финансовой прочности, % |
1,3 |
10,2 |
8. Прибыль от продаж, тыс. руб. |
110,0 |
989,7 |
9. Сила воздействия операционного рычага |
80,0 |
9,8 |
Сила воздействия операционного рычага в 2009 г. составляла 80 единиц. Это означало, что 10-процентное увеличение выручки должно принести прирост прибыли в 800 % (в 9 раз).
Расчет показывает потенциальный прирост прибыли на сумму 889 тыс. руб. По мере удаления выручки ООО «Компания Орион» от порогового ее значения сила воздействия операционного рычага резко ослабевает (со 80,0 до 9,8), а запас финансовой прочности увеличивается (с 1,3% до 10,2%), что связано с относительным уменьшением постоянных издержек в релевантном диапазоне.
Б) Совершенствование структуры капитала предприятия.
) Поскольку по результатам анализа финансового состояния ООО «Компания Орион» выявилась недостаточно рациональная структура активов предприятия, в качестве первоочередного шага было бы разумно провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, дебиторской задолженности нереальной к взысканию) и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущество, а также средств необходимых для хранения труднореализуемых активов и изношенного оборудования.
Предварительная оценка, проведенная по анализу хозяйственной деятельности предприятия, ознакомлении с особенностями его работы в период преддипломной практики, а также с мнением специалистов позволяет сделать следующие заключения: